共工财经局 ：常熟银行去年净利润增超19%！净息差连续3年下滑，高管团队面临挑战

天天财经讯，3月4日，江苏常熟农村商业银行（下称常熟银行）发布业绩快报。

报告显示，常熟银行过去一年实现营收98.7亿元，同比增长12.04%，归属净利润32.82亿元，同比增长19.61%；基本每股收益1.2元。

截至2023年末，常熟银行总资产为3344.79亿元，较年初增长16.19%；总贷款2224.39亿元，较年初增长15.00%；总存款2479.39亿元，较年初增长16.16%。

（常熟银行2023年度业绩快报公告）

资产质量方面，同期内该行不良贷款率0.75%，较年初下降0.06个百分点；拨备覆盖率537.88%，较年初提升1.11个百分点。

这是常熟银行新任董事长、行长上任后的第一份业绩快报。

该行在去年12月经历了一次高管变动，董事长庄广强因工作调动辞任，副行长付劲因工作调整辞任，庄广强的老搭档、行长薛文在辞任后被选举为新任董事长，出生于1981年的包剑履新行长，成为A股上市银行最年轻的行长，由行长助理提拔上来的干晴履新副行长。这样的高管变动，或对常熟银行的运营产生一定影响，但具体影响如何还需进一步观察。

从目前的业绩快报来看，19.61%的归母净利润增长，较去年前三季度稍有回落。其2023年第三季度报告披露，前三季度常熟银行实现营业收入75.2亿元，较上年同期增长12.55%；实现归母净利润25.18亿元，较上年同期增长21.1%。

常熟银行改制成立于2001年11月28日，是全国首批组建的股份制农村金融机构，一直以来在业界享有良好声誉。2021年1月，庄广强升任董事长后，常熟银行的业绩一直呈现上升趋势。2020年-2022年常熟银行分别实现营收65.82亿、76.55亿、88.09亿，同比增长2.13%、16.31%、15.07%；归属净利润18.03亿、21.88亿、27.44亿，同比增长1.01%、21.34%、25.39%。

值得注意的是，尽管常熟银行的营收增速和净利润都有所增长，但净息差却呈现下降趋势。净息差是衡量商业银行盈利能力的重要指标之一，根据国家金融监督管理总局上个月公布的2023年第四季度商业银行主要监管指标情况，第四季度的净息差环比下降4个基点至1.69%，跌破1.7%，创2010年有统计数据以来新低。其背后原因是多样的，主要是受去年第三季度存量首套房贷利率下调等因素影响，在持续让利实体经济背景下，银行净息差预计仍面临下行压力。

截至2023年三季度，常熟银行的净息差为2.95%，比2022年末下降了0.07个百分点。梳理近年财报可知，常熟银行2017年的净息差是近6年中的最低值为2.91%，2018年重回3%，2019年增至3.45%后开始逐年递减，2020年-2022年，常熟银行净息差分别为3.18%、3.06%和3.02%。

（常熟银行2023年第三季度报告）

常熟银行高管表态，这主要是由于资产端收益率下行和存款挂牌利率下调等因素的影响，预计2024年常熟银行的息差有望保持相对稳定。

另据上个月披露的常熟银行投资者关系活动记录表，有投资者提问“2023年全年息差的表现如何？如何展望2024年息差？”

常熟银行对此回答，“2023年以来，面对他行竞争以及经济不及预期带来的信贷需求不足，贷款端收益率仍然呈现下行趋势，近年来我行通过向下、向小、向信用、向偏等方式来优化贷款端结构，使贷款端价格少降、缓降。从存款端来看，我行今年根据市场情况多次下调存款利率，存款成本得到控制。2023年全年综合考虑存贷两端价格变化，全年息差小幅收窄。”

展望2024年，常熟银行表示贷款端价格仍处于下行通道，该行主要通过提高高息贷款占比，优化贷款结构，同时通过存款端价格的下调和结构优化改善存款付息率水平，预计2024年息差有望保持相对稳定。

此外，常熟银行2023年前三季度净利差也有所下降，为2.81%，而2022年末则是2.88%。

平安证券在此前发布的相关研报中给予常熟银行强烈推荐评级，不过也进行了风险提示：1）宏观经济下行致行业资产质量压力超预期抬升；2）利率下行导致行业息差收窄超预期；3）房企现金流压力加大引发信用风险抬升。会对未来的发展带来不确定性。

资本充足率方面，常熟银行近两年资产总额增幅远超同期净资产收益率，不过核心一级资本充足率提升不明显。2021年该行资产总额同比增加18.16%，加权平均净资产收益率（ROE）为11.62%，但同期资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均低于2020年末。

2022年，常熟银行资产总额同比增加16.75%，ROE为13.06%，同期一级资本充足率和资本充足率分别提升0.01个百分点和1.92个百分点，核心一级资本充足率与2021年持平，均为10.21%。

截至2023年三季度，常熟银行核心一级资本充足率为10.24%、一级资本充足率为10.31%，均较2022年年末有所提升；资本充足率为13.7%，较2022年年末下降了0.17个百分点。

从最新的业绩快报整体来看，常熟银行完成了2023年初制定的全年营收10%左右、归母净利润20%左右的计划，而有关该行更多的业绩指标等数据，将会在不久后的全年业绩财报里得到解答，对于常熟银行高管换届后的持续的经营表现，还需更多时日观察。

责任编辑：李晓光