共工财经局：华安证券合规问题突出，业务能力令人担忧

2024年2月18日，安徽证监局发布了《关于对华安证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》，指出华安证券存在三个问题：一是公司发布的涉及“左江科技”等研究报告存在制作不审慎的情形；二是在人员管理、网络安全管理、融资融券业务管理等方面存在不足；三是在开展投资银行业务过程中，个别项目尽职调查不充分，质控、内核把关不严，持续督导不到位。按照相关法律决定，安徽证监局决定对决定对华安证券采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

华安证券对外回应称，公司坚决服从处罚决定，将深刻吸取教训，以整改促规范、以规范促提升。并将从三方面进行整改规范，一是严把入口关，强化覆盖管理；二是严把审核关，完善制度流程；三是严把质量关，加强教育管理。

事实上，早在2月5日深交所就向华安证券出示警示函，指出在深交所上市的左江科技已经连续三次发布了公司股票交易可能被实施退市风险警示的公告，而在2023年4月25日，华安证券发布了题为《算力领域的璀璨明珠，DPU放量乘势而起》的深度研究报告并推荐买入左江科技。深交所经调查后认为，华安证券发布的相关研究报告分析结论依据不充分，结论不审慎，未充分揭示投资风险，华安证券对研究报告质量审核把关不严。

华安证券并非首次因研报质量问题被罚。在2023年5月，华安证券新能源与汽车首席分析师陈晓因其署名发布的研报《“专精特新”智能仓储物流供应商，自研自产打造核心竞争力》存在可比公司选择依据不充分、盈利预测论证不充分、文字图表不一致、数据来源不明等情形，被安徽证监局出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。

值得注意的是，就在2月23日，华安证券前往上市公司裕太微进行调研活动。裕太微2023业绩快报显示，该公司2023年实现营业收入2.74亿元，同比下降32.13%；归母净利润亏损1.5亿元，而上年同期亏损40.85万元。在被深交所和安徽证监局处罚后，华安证券会为业绩表现不佳的裕太微给出怎样的研究报告和评级有待观察。

除了投研报告质量把关不严，华安证券还出现了员工“监守自盗”的现象。在2023年6月16日，安徽证监局发布了一则处罚公告，以违法买卖股票为由，对华安证券原从业人员杨爱民处以25万元罚款。

公告显示，杨爱民生于1968年9月出生，2000年6月2日入职，2022年8月18日离职，2000年6月2日至2021年11月19日期间，杨爱民控制并使用“赵某文”证券账户从事股票交易，累计交易390只股票，累计交易金额超9亿元，扣除相关税费后，交易亏损。交易资金来源于杨爱民及其家庭资金。

有媒体发现，此次受罚的前员工杨爱民与2022年4月辞职的华安证券总经理杨爱民同名同姓，且均为1968年9月出生。由于华安证券董事会及监事会延期换届，可能导致杨爱民实际离职时间延后，二者应为同一人。

证券行业“元老级”从业者炒了21年股最终亏损，实在是令人大跌眼镜，但同样反映出华安证券内控问题较为严重。随着监管政策收紧，压实券商机构的“把关人”责任，华安证券强化内控能力刻不容缓。

另一方面，华安证券的保荐业务质量也遭到质疑。早在2021年7月4日，华安证券保荐常州丰盛光电科技股份有限公司的IPO项目被抽中现场检查，同年年12月23日，常州丰盛光电科技申请撤回发行上市申请文件。“一查即撤”无疑是华安证券露了怯。

2023年6月，华安证券向北交所递交了《安徽德孚转向系统股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之发行保荐书》。但是在2023年12月28日，安徽德孚发布公告称向北交所提交了关于中止审核的申请，并表示存在无法上市的风险。

2024年1月27日，华安证券发布业绩快报，称2023年公司实现营业收入36.54亿元，同比上涨15.66%，实现归属净利润12.81亿元，同比上涨8.40%。从业绩表现看，华安证券营收超过2021年创下历史新高，但是归属净利润依然低于2021年同期的14.24亿元。

责任编辑：李晓婷