共工财经局 ：富德生命人寿的转型困境

保险公司的员工为了劝用户购买保险可以想尽一切办法，但是冒充其他保险公司员工“挖墙脚”的，你见过吗？

1月20日，一位消费者向黑猫投诉平台反映称，自己原先购买了平安保险，却有富德生命人寿的工作人员冒充平安员工上门送礼，检查其保单，并以其原先保单质量不好和补充退费损失为由，要求该消费者退掉平安的保单，升级为新的保单。结果，该消费者的保单被“升级”为富德生命人寿，退费也遭到富德生命人寿工作人员百般推脱。截至1月27日，该消费者的问题仍未得到解决。

富德生命人寿的各类违规行为并不少见。据国家金融监督管理总局官网信息显示，仅2024年1月，富德生命人寿就因存在唆使、诱导保险代理人进行违背诚信义务的活动、给予投保人保险合同约定以外利益等违法违规事实被各级金管部门处罚了5次。

从中可以发现，富德生命人寿内控问题突出，一部分基层工作人员为了拿下保单动用了不合规甚至不合法的手段。这或许与富德生命人寿的转型困境有关。

自2006年被富德系接手以来，富德生命人寿曾经历了一段长达10年的快速发展期。截止2016年，富德人寿的资产规模达到4558.97亿元，合并口径下总营收达到1305.09亿元，市场份额从0.86%攀升至6.8%，仅次于中国人寿和平安人寿，跃居第三位。

但也是从2015年起，富德生命人寿开始了痛苦的转型期，对外宣称逐步将自身的发展方向从过去的投资驱动转型至保险、投资双轮驱动。2016年，前保监会、央行等监管机构对富德生命人寿展开调研与调查。

2016至2020年，富德生命人寿的营业收入不断下滑。财报显示，2020年富德生命人寿的合并口径下营收下滑至795.22亿元。不仅如此，在这期间富德生命人寿的利润波动也非常大，合并口径下净利润分别为-37.76亿元、5.17亿元、0.81亿元、0.55亿元和7.14亿元。

2020年之后，富德生命人寿开始暂缓年报披露。自2021年四季度以来，富德人寿又停止公布偿付能力报告。根据2021年四季度的偿付能力报告，富德生命人寿的保险业务收入为807.5亿元，水平介于2015和2017年同期的保险业务收入之间；净利润为-6.84亿元，再次出现亏损；核心偿付能力充足率为87%，综合偿付能力充足率为103%，综合偿付能力指标逼近监管“红线”。

值得注意的是，富德生命人寿在关于2021年和2022年的信息披露报告暂缓披露公告中，均称是为了为确保公司信息披露的完整性和准确性，但并未公布预计披露时间。

根据《保险公司信息披露管理办法》第二十四条，保险公司若不能按时进行信息披露，除了要公布未能按时披露的原因，也要公布预计披露时间。富德生命人寿在信息披露合规方面存在瑕疵。

在2021年第六届国际保险节暨2020年度保险名家颁奖盛典上，富德生命人寿时任董事长方力发表了题为《让转型成为穿越周期的那道光》的主题演讲，称只有转型才能带领行业走出低谷、穿越周期。这同样也是富德生命人寿困境的写照。

在业界，发布理赔服务报告已经成为保险公司秀服务“肌肉”的标配，是体现保险公司实力的一部分，因此，尽管富德生命人寿暂缓信息披露，但可以通过横向和纵向比较寿险公司的理赔金额，来推测富德生命人寿如今的经营状况。

富德生命人寿报告显示，2023年富德生命人寿理赔总金额达40.11亿元，同比增长11.23%。如果与2021年纵向比较，彼时富德生命人寿的理赔金额为35.8亿元，那么富德生命人寿的保费收入应该处于增长态势，2023年保费收入应该大于807.5亿元。

但是横向比较，2023年阳光人寿的理赔金额为43.6亿元，略高于同期的富德生命人寿。而阳光人寿2023年的保费收入为746亿元，这是否意味着富德生命人寿相较于阳光人寿收取了更多的保费，却给了更低的理赔金额？

这一切的答案，恐怕只能等到富德生命人寿公布业绩的时候才能知晓。

2024年2月4日，共工日报社•共工财经局记者对《富德生命人寿的转型困境》的后续情况将持续关注。

责任编辑：李晓光