涉房企债券违约 重庆银行起诉中金公司等九名被告

近日，重庆银行（601963.SH）发布公告，表示已向成渝金融法院提起诉讼，请求判令中金公司（601995.SH）、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）、东方金诚国际信用评估有限公司、雷晓阳、简福庆、张剑峰、陈泯、程伟、王林强共九位被告对重庆爱普地产（集团）有限公司（以下简称“重庆爱普公司”）债券发行披露文件中虚假陈述导致的损失承担连带赔偿责任，涉案金额包括债权投资本金5亿元以及按合同约定计算的利息和逾期利息等。

本次诉讼源于2016年2月，重庆银行向重庆爱普公司认购非公开发行公司债券5亿元，因重庆爱普公司未能支付债券本金及利息等，重庆银行以重庆爱普公司及相关担保人为被告向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，目前上述债券本息仍未清偿。

财报显示，近年来，重庆银行的房地产业贷款不良率呈上升趋势。截至2023年6月末，重庆银行房地产贷款金额为99.91亿元，较上年末下降1.63亿元，但不良贷款金额却增加了1.16亿元至7.13亿元，同时不良贷款率增加1.26个百分点至7.14%。

要求九名被告共同赔偿近7亿元

重庆银行与重庆爱普公司的诉讼纠纷源于2016年2月4日，彼时，重庆银行认购重庆爱普公司非公开发行公司债券5亿元，后因重庆爱普公司未能支付债券本金及利息等，重庆银行以重庆爱普公司及相关担保人为被告向重庆市第一中级人民法院提起诉讼。

2022年1月21日，重庆银行曾披露公告称，因与重庆爱普公司、重庆市新城开发建设股份有限公司（以下简称“新城开发公司”）债券交易纠纷向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，并诉求重庆爱普公司立即偿还债券投资本金5亿元和利息、逾期利息以及律师费，以上诉讼请求合计5.82亿元；新城开发公司因出具《担保函》要承担连带清偿责任。

2022年7月4日，重庆银行再次发布诉讼事项进展公告，称收到重庆市第一中级人民法院判决书。判决书要求，重庆爱普公司自判决生效之日起十日内向重庆银行偿还债券投资本金5亿元及利息、债券投资逾期利息、律师费等；新城开发公司承担连带清偿责任。

但时隔一年多以后，重庆爱普公司及相关担保人仍无可供执行财产，上述债券本息尚未清偿。因此，重庆银行为了维护合法权益，认为中金公司等九位被告在债券发行披露的文件中未按照法律法规及行业规范履行职责，债券发行《募集说明书》中未如实足额披露发行人负债及对外担保情况，存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏等行为。

同时，重庆银行认为，九位被告作为债券发行过程中的信息披露义务人，应对债券发行披露文件中虚假陈述导致的重庆银行损失承担连带赔偿责任，共同赔偿逾期支付的债券本金、利息及逾期利息损失。

在诉讼请求中，重庆银行请求判令中金公司等九位被告共同赔偿重庆银行投资上述债券所导致的债券本金损失5亿元，并请求判令共同赔偿投资上述债券的债券利息及逾期利息损失，截止本案起诉之日暂计为人民币约2亿元，以及本案诉讼费、保全费由九位被告共同承担。

截至公告披露日，本次诉讼尚未开庭审理。重庆银行称，已按照监管部门及重庆银行内部关于资产风险分类的要求，将本次诉讼所涉债权投资纳入不良，并已对该笔债权计提相应减值准备。

企查查显示，重庆爱普公司曾用名为“重庆隆鑫地产（集团）有限公司”，据媒体公开报道，其曾为“隆鑫系”旗下企业，在重庆地产界排名仅次于龙湖、金科等房企，“隆鑫系”于2021年深陷破产危局。当前，重庆爱普公司股权穿透最后的大股东为香港福佳国际有限公司，但该公司的详细信息无法查询。

IPG中国区首席经济学家柏文喜向《中国科技投资》记者表示：“房企债违约会导致银行的贷款损失，进而影响银行的整体资产质量。其次，可能使银行在市场上的信用风险暴露，影响银行声誉。这对银行的客户拓展和业务发展产生不利影响，可能导致存款流失、贷款业务受限等问题。为应对房企债违约带来的损失，银行可能需要提高拨备覆盖率，这将影响银行的净利润，银行可能需要通过吸收存款、发行债券等途径筹集资金，以弥补贷款损失，从而导致资金成本上升。”

“针对这类债务问题，银行应加强对房地产行业的风险识别和评估，完善风险管理体系，提前预警潜在违约风险。此外，银行还需加强与监管部门的沟通与合作，遵循监管要求，确保资金安全。其次，银行应适当调整贷款结构，降低对高风险行业的依赖，分散信贷风险，同时可考虑加大对绿色经济、中小企业等领域的支持力度，提高贷款的整体收益水平。最后，银行应加强与资产管理公司等外部机构的合作，加大不良资产处置力度，尽快回收损失。同时，银行可探索不良资产证券化等创新手段，提高不良资产的处置效率。”柏文喜补充道。

全联并购公会信用管理委员会专家安光勇向《中国科技投资》记者分析道：“解决房企债务问题需要多方协作和综合策略。首先，银行需要加强债务重组和资产质量管理，通过与债务人协商，寻找可行的偿债计划和结构调整方案；其次，监管可以介入，提供必要的政策支持和调控，以避免房地产市场的进一步崩溃；此外，银行应加强风险管理，对房地产贷款进行更严格的审查和监控，以避免未来的贷款违约；最后，加强国际合作，吸引外资投资，可能有助于缓解国内银行的资本压力，并提高整体金融市场的稳定性。”

投资亏损额扩大

除了认购的房企债券违约外，近年来，重庆银行的房地产业贷款不良率亦呈上升趋势。2020年至2022年，重庆银行房地产贷款余额分别为145.56亿元、115.34亿元、101.54亿元，呈逐年下降趋势；同期不良贷款金额分别为5.65亿元、5.43亿元、5.97亿元，不良贷款率分别为3.88%、4.71%、5.88%，总体呈上升趋势。

截至2023年6月末，重庆银行的房地产贷款金额为99.91亿元，较上年末下降1.63亿元，但不良贷款金额却增加了1.16亿元至7.13亿元，同时不良贷款率也增加了1.26个百分点至7.14%。

从投资业绩看，截至2023年6月末，重庆银行债权投资为1506.78亿元，同比增长率为12.83%，较2022年末的1421.48亿元亦增长了6%；同期，重庆银行的债权投资预期信用减值准备为10.62亿元，较2022年末的7.86亿元增长了34.99%，远高于债权投资增速。这意味着，重庆银行债权投资质量有所下降。

截至2023年三季度末，重庆银行的债权投资进一步上升至1581亿元，同比上升14.03%，但财报并未披露信用减值准备金额。不过从投资收益看，2023年前三季度，重庆银行投资活动产生的现金流量净额为-185.98亿元，较2022年末128.93亿元的亏损额进一步扩大了44.25%。

值得关注的是，今年11月份，国家金融监督管理总局重庆监管局曾发布一份行政处罚信息公开表，显示重庆银行及时任重庆银行金融市场部副总经理（主持工作）郭洪涛、时任重庆银行评审部审查员陈润荪，存在投资业务调查、审查、审批不尽职，资金投放不合规等违法违规行为，对重庆银行罚款150万元，同时给予上述两名责任人警告。

成立于1996年的重庆银行，是西部和长江上游地区最早的地方性国有股份制商业银行。2013年11月6日，重庆银行在港交所成功挂牌上市，成为全国城商行中首家在港交所主板成功上市的内地城商行。2021年2月5日，重庆银行成功登陆上交所主板，成为西部首家“A+H”上市城商行。

近年来，重庆银行总体业绩较为稳定，但在登陆A股第二年，重庆银行的营收即出现下滑。2022年，重庆银行营业收入为134.65亿元，同比下降7.23%，是近十年来营业收入首次出现负增长的一年；同年净利润为51.17亿元，同比增长5.3%，但相比2021年登陆A股6.42%的增速已下降1.12个百分点，相比2013年登陆港股21.01%的增速已下降15.71个百分点。

截至今年三季度末，重庆银行营业收入继续下滑至102.48亿元，同比下降3.84%；净利润为44.99亿元，同比增速放缓至1.40%。

联合资信评估股份有限公司在重庆银行2023年小型微型企业贷款专项金融债券（第一期）信用评级报告中表示，从盈利水平来看，受减费让利及同业竞争加剧影响，重庆银行净息差逐年收窄；另一方面，较大的信用减值损失规模对重庆银行利润实现形成一定负面影响，盈利指标有所下滑但仍处于较好水平。同时，联合资信也关注到，重庆银行负债结构有待调整、核心资本面临补充压力等因素可能对其经营发展及信用水平带来不利影响。

记者就诉讼情况、房地产贷款、投资业绩等问题致函重庆银行，截至目前，尚未收到回复。

内容来源： 中科财经

作者：龙敏

责任编辑：刘晓燕