两只产品连发清盘公告 偏爱新能源的国投瑞银基金业绩表现如何

《投资者网》冯寻

临近年底，公募基金清盘预警公告依然牵动着市场的神经。从以往信息来看，国投瑞银去年仅清盘了1只基金，2021年3、4月，共计清盘了3只基金，今年情况如何呢？

国投瑞银基金管理有限公司（以下简称“国投瑞银”）官网显示，12月20日、12月21日，公司连续发布了两条基金清盘公告，涉及的基金分别为国投瑞银安睿混合、国投瑞银安智混合。

信息来源：国投瑞银官网

另外，国投瑞银旗下国投瑞银兴顺3个月持有（FOF）基金年内已发布了5次资产净值连续低于5000万元的提示性公告，该只基金今年1月刚成立。

其此前的基金合同显示，“连续50个工作日出现前述情形的，基金合同将终止并进行基金财产清算，且无需召开基金份额持有人大会”。截至2023年12月11日，该基金已连续45个工作日基金资产净值低于5000万元。

连续两只基金清盘

12月20日，国投瑞银发布了旗下国投瑞银安睿混合基金合同终止及基金财产清算的公告。

信息来源：国投瑞银官网

公告显示，国投瑞银安睿混合的《基金合同》中约定，“合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。”

《基金合同》同时约定，“连续50个工作日出现上述情形的，基金合同将终止并进行基金财产清算，且无需召开基金份额持有人大会。”

国投瑞银表示，截至2023年12月19日终，国投瑞银安睿混合资产净值已连续50个工作日低于5000万元，触发了上述《基金合同》的终止情形。根据《基金合同》约定，该基金的最后运作日为2023年12月19日，自2023年12月20日起进入基金财产清算程序。

12月21日，国投瑞银又发布了旗下国投瑞银安智混合的清盘公告。截至12月20日日终，该基金资产净值已连续50个工作日低于5000万元，触发了《基金合同》终止情形。公司同时表示，该基金的最后运作日为2023年12月20日，自2023年12月21日起进入基金财产清算程序。

国投瑞银安睿混合成立于2021年9月，距今仅有两年多，该只基金成立时，募集期间净认购金额为2.2亿元，并在当年年末资产净值达到点2.58亿元。

数据来源：同花顺iFinD

进入2022年后，国投瑞银安睿混合的资产净值便开始下滑，并在第四季度出现断崖式下滑，资产净值从三季度末的2.04亿元，降至年底的0.57亿元，直接缩水72.06%。

国投瑞银安睿混合的资产净值突然跳水，或许和机构投资者撤出有关。基金2022年第四季度报告显示，有2家机构在报告期卖出的基金份额都超过8000万份，合计超1.6亿份。

信息来源：国投瑞银安睿混合2022年四季报

类似的事情也发生在国投瑞银安智混合上，同样是2022年第四季度、同样是机构大面积赎回，2家机构在此期间分别赎回了2444.74万份、3000.57万份，合计5445.31万份。

信息来源：国投瑞银安智混合2022年四季报

规模增长趋缓

资料显示，国投瑞银成立于2005年6月，是第一家外方持股比例达49%的合资基金公司，股东分别为国投泰康信托有限公司（以下简称“国投泰康信托”）、瑞银集团（UBS AG），持股比例分别为51%、49%。

其中，国投泰康信托是国家开发投资集团有限公司的控股子公司，而瑞银集团则是欧洲最大的金融控股集团之一，国投瑞银股东实力非常雄厚。

同花顺iFinD显示，国投瑞银自成立以来，管理规模持续攀升，尤其是2020年底管理规模突破千亿元之后，很快在2022年三季度末便突破两千亿元。

数据来源：同花顺iFinD

截至今年三季度末，国投瑞银的管理总规模达到2626.16亿元。不过，今年二季度以来，在A股市场波动、新基金发行困难的大环境下，公司管理总规模出现增长缓慢的现象。

截至今年一季度末，国投瑞银的管理总规模已有2601.99亿元，三季度末仅较一季度末增加了24.17亿元。

产品结构来看，国投瑞银旗下货币型基金占比最高，接近总规模的一半，占比达到48.03%，其次是风险较低的债券型基金，占比为34.52%，权益类基金占比则较低。

数据来源：同花顺iFinD

重仓新能源业绩受挫

总体来看，国投瑞银对新能源行业较为“偏爱”。Wind数据显示，公司第一大重仓股是宁德时代，前十大重仓股还包括天齐锂业、天赐材料、璞泰来、亿纬锂能等多只新能源概念股。

信息来源：Wind

公司知名的基金经理施成，正是坚守新能源赛道的代表。

资料显示，施成曾任中国建银投资证券研究员、招商基金研究员、深圳睿泉毅信投资管理有限公司高级研究员。2017年3月加入国投瑞银从事研究工作，2019年3月开始管理基金，目前共参与管理7只产品，总规模达到147.27亿元。

作为百亿基金经理，施成因在管产品年内业绩不佳而备受关注。天天基金网显示，截至12月27日，除今年3月刚成立的国投瑞银景气驱动混合基金，施成管理的基金年内亏损皆超过25%。

其中，亏损最为严重的是国投瑞银先进制造混合、国投瑞银进宝灵活配置混合，跌幅达到38%以上。

数据来源：天天基金网

延续此前专注于新能源板块的投资策略，今年以来，国投瑞银先进制造、国投瑞银进宝灵活配置前十大重仓股高度重合，且几乎清一色为新能源企业。

信息来源：国投瑞银先进制造混合2023年三季报

信息来源：国投瑞银进宝灵活配置混合2023年三季报

施成在2019年曾凭借重仓新能源行业取得亮眼战绩，当时正值新能源产业上行周期，而今年在全球经济波动、技术挑战和成本压力等因素下，新能源板块持续调整。同花顺数据显示，截至12月27日，新能源指数（000941）年内下跌40.36%。

国投瑞银先进制造三季报显示，“以新能源为代表的业绩成长行业，经历了2022年的估值中枢下移，2023年盈利增速下降，整体市场预期处于低点，我们看好2023-2025年能够兑现成长的公司的行情。”

虽然施成因新能源而成名，但是如今市场上也出现对其持仓过于集中的争议。未来，其坚守能否让产品业绩得到改善，还有待市场的检验。（思维财经出品）■

责任编辑：共工社